VaR analiza učinaka vanjskih šokova na malo otvoreno gospodarstvo s obzirom na pripadnost monetarnoj uniji

diplomski rad

• Naslov (engleski): VaR analysis of the effects of external shocks on a small open economy with regard to membership of the monetary union
• Autor: Klara Žignić
• Mentor: Nikola Sandrić (mentor)
• Član povjerenstva: Nikola Sandrić (predsjednik povjerenstva)
• Član povjerenstva: Ilja Gogić (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Rudi Mrazović (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Nina Kamčev (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Prirodoslovno-matematički fakultet; (Matematički odsjek); Zagreb
• Datum i država obrane: 2024-01-26, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: PRIRODNE ZNANOSTI; Matematika

Sažetak

U ovom radu prezentiran je teorijski pregled vektorskih auto regresijskih (VAR) modela te objašnjena teorijska pozadina postupka procjene parametara i identifikacije modela. U sklopu toga detaljno su objašnjeni informacijski kriteriji, kriteriji stabilnosti modela te metoda najmanjih kvadrata kao metoda procjene modela. Predočeni su teorijski koncepti testova autokorelacije, heteroskedastičnosti i normalnosti reziduala čime je pružen teorijski okvir za analizu reziduala, koja se temelji na navedenim testovima, s ciljem provjere zadovoljenja pretpostavki metode najmanjih kvadrata. Dodatno, kao dio identifikacije modela objašnjene su dvije metode restringiranja - dekompozicija Choleskog te specifično za model iz rada - blokegzogenost. Nadalje, prezentirana su dva VAR modela s restrikcijama blok - egzogenosti kojima su analizirani učinci vanjskih šokova na malo otvoreno gospodarstvo - Republiku Sloveniju u razdoblju prije i nakon pridruživanja zemlje monetarnoj uniji - Eurozonu. Modeli su procijenjeni i identificirani prema prezentiranoj teoriji. Zatim je napravljena usporedba modela s ciljem identifikacije učinaka pridruživanja monetarnoj uniji te su analizirane funkcije impulsnog odziva i dekompozicija varijance.

Sažetak (engleski)

This thesis presents a theoretical overview of Vector AutoRegressive (VAR) models and explains the theoretical background of parameter estimation and model identification procedures. Within this context, information criteria, stability criteria, and the least squares method are thoroughly explained. The theoretical concepts of autocorrelation, heteroskedasticity, and normality tests for residuals are detailed, providing a theoretical framework for residual analysis based on these tests to verify the assumptions of the least squares method. Additionally, as part of model identification, two restricting methods are presented: Cholesky decomposition and, specifically for the model in this paper, block exogeneity. Furthermore, two VAR models with block exogeneity restrictions are presented, analyzing the effects of external shocks on a small open economy - the Republic of Slovenia - in the periods before and after joining the monetary union - the Eurozone. The models are estimated and identified according to the presented theory. A comparison of the models is then conducted to identify the effects of joining the monetary union, and impulse response functions and variance decomposition are analyzed.

• Ključne riječi: vektorski auto regresijskih modeli; (VAR); procjena modela; testovi autokorelacije; heteroskedastičnost; normalnost reziduala
• Ključne riječi (engleski): Vector AutoRegressive (VAR) models; autocorrelation; heteroskedasticity; normality tests for residuals
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:217:614244
• Studijski program: Naziv: Financijska i poslovna matematika; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: diplomski; Akademski / stručni naziv: sveučilišni magistar matematike (univ. mag. math.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Otvoreni pristup
• Datum i vrijeme pohrane: 2024-02-07 16:27:31